Nivel 2 Opciones Estrategias

Los niveles de negociación de opciones y el apalancamiento optionsguy publicado el 15/02/12 a las 15:53 ​​PM Recientemente tuve una pregunta que me propuso sobre los diferentes niveles de negociación de opciones que se asignan a una cuenta de corretaje en TradeKing. Cuando se abre una cuenta en TradeKing o en cualquier firma de corretaje y se solicita la negociación de opciones, se debe llenar una solicitud de cuenta de opción. A continuación se asigna un nivel de riesgo basado en las respuestas dadas. Este nivel de riesgo determina los tipos de estrategias de opciones que se pueden realizar en la cuenta. Aquí está una lista de los diferentes niveles que pueden ser asignados a una cuenta de corretaje estándar de TradeKing: Nivel de riesgo 1 Cubierto Llamada Escribir Efectivo Garantizado Puesto Escribir Riesgo Nivel 2 Comprando Pone Llamadas Incluye Nivel 1 Nivel de Riesgo 3 Combinaciones (Spreads, Straddles) Incluye Nivel 2 Nivel de Riesgo 4 Venta Incluye Nivel 3 Nivel de Riesgo 5 Venta de Acciones no Cubiertas Pone Llamadas Incluye Nivel 4 Nivel de Riesgo 6 Venta de Acciones no Cubiertas / Índice Pone Llamadas Incluye Nivel 5 En relación a esta lista, recibí una pregunta que pensé compartir con Usted que vino a mí dentro de la red TradeKing Trader. Parafrasear la pregunta: ¿Por qué está vendiendo un corto plazo de venta (también conocido como un toro poner propagación) en la cuenta de un nivel de negociación más alto que la venta de un efectivo asegurado poner. Los diferenciales permiten cubrir riesgos. Los spreads le permiten ser más delta neutral. Esto, en mi opinión es más seguro que un efectivo-aseguró poner. Si usted pone en un toro poner propagación, su lado negativo está limitado por una opción a un menor precio de ejercicio. Con un efectivo asegurado poner, su inconveniente no es limitado en absoluto. Gracias por la pregunta. En resumen, la respuesta es apalancamiento. Es el apalancamiento de un spread de put corto que necesita ser considerado. Con el mismo margen, usted podría hacer 20 x 20 spreads tal vez incluso 40 x 40 spreads vs un efectivo asegurado poner. Que sólo se podía hacer una vez. Tenemos una acción a 100, si usted vendió un cajero automático, digamos una huelga de 30 días 100, su requisito de margen sería de 10.000. Este es el costo de comprar 100 acciones a 100. Ahora, si usted hizo un 5 puntos de ancho 20 x 20 corto poner propagación (vender 30 días 100 poner y comprar 30 días 95 poner). Esto también tendría un requisito de margen de 10.000 (500 x 20). En este caso, que ahora es manzanas a las manzanas, por supuesto, la propagación de put corto es más arriesgado. Usted podría perder todo el requisito de margen si al vencimiento el stock había hecho un movimiento de 5 puntos hacia abajo y terminó por debajo del precio de ejercicio 95. Usted está asumiendo que un comerciante principiante entiende el riesgo con las opciones que el apalancamiento trae al mercado. ¿Alguna vez diría que un spread de put corto es más arriesgado que una posición de llamada cubierta Una llamada cubierta y un cash secured put tienen el mismo gráfico de ganancias y pérdidas. Una llamada cubierta es una posición equivalente sintética a un short-put garantizado en efectivo. Aquí está un blog que explica este concepto en detalle Sintetizar dinero en efectivo de garantía de venta de venta Heres cómo .. El costo de margen global de la colocación de una llamada cubierta o un efectivo-garantizados poner tames el factor de apalancamiento que viene junto con la opción de comercio. Si usted no habla de apalancamiento y se mira a un 1x1 cinco puntos de ancho corto poner versos de venta de un puesto en una base de efectivo garantizado entonces, sí, estoy de acuerdo en que el riesgo es limitado y definido con la propagación. Una comparación similar sería si usted compra una opción de la llamada del ATM y paga 4 o 400 comisión más y usted indica que es menos arriesgado en general que la compra de 100 partes de una acción en 100. Lo más que usted podría perder con la llamada es el débito pagado Más el costo de comisión. Estoy de acuerdo con eso también. En pocas palabras, cualquier comparación de estrategias de opciones que no incluya apalancamiento no está completa. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Haga clic aquí para revisar el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Estrategias de opciones de múltiples piernas que implican riesgos adicionales y múltiples comisiones y pueden dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte con un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. Mientras que Delta representa el consenso del mercado en cuanto al movimiento de precios teórico de la opción relativa al valor subyacente, y Gamma representa el consenso del mercado en cuanto a la tasa teórica de cambio de Delta respecto al valor subyacente, no hay garantía Que estas previsiones serán correctas. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas auto-dirigidos con servicios de corretaje con descuento, y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. (C) 2012 TradeKing Group, Inc. Valores a través de TradeKing, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Stu, creo que te pierdes el punto de asignar Niveles de Riesgo. No es para el beneficio del comerciante, que esto se hace. Es para proteger al corredor de un riesgo indebido. Ellos determinan el tamaño de su cuenta y la cantidad de su experiencia, para que puedan estar razonablemente seguros de que no estarán en el gancho para sus errores. Francamente, esta es la forma en que debe ser, porque nadie que tiene una cuenta en esta o cualquier otra correduría quiere ver que el corredor cerrado hacer a las acciones de los demás. Si lo que estás pensando es que la personalidad o la psique de algunas personas los hacen buenos o malos para diferentes tipos de oficios, no creo que Brian estaría en desacuerdo. Yo ciertamente no. Pero ese hecho no es relevante aquí. El casino no le importa lo que haga una vez que deje el piso que simplemente no quieren que volar sus cerebros en su alfombra. Niveles de aprobación aprobados La aprobación de nivel de opción es un área comúnmente pasada por alto de comercio de opciones. Cuando una persona abre una cuenta, el corredor les asigna uno de varios niveles de aprobación de la opción supuestamente basado en el conocimiento y las necesidades del traderrsquo de la opción. En muchos casos, los estudiantes en los cursos de Trader de Opciones que he enseñado recientemente no sabían qué nivel de aprobación tenían, y algunos estudiantes no eran conscientes de que los niveles incluso existían. Sugiero que cualquier persona que es incierto de su nivel de la aprobación de la opción entra en contacto con su corredor para descubrir qué nivel de la aprobación de la opción su cuenta tiene. Es posible llenar papeleo adicional y tener el nivel de aprobación golpeado. Sin embargo, se necesita tiempo para hacerlo. Enviando por fax el papeleo podría acelerar el proceso un poco. Por lo general, hay cuatro niveles de aprobación de opciones, generalmente clasificados de uno a cuatro, siendo el rango más alto el nivel más alto de aprobación. Los niveles más altos permiten el comercio de las estrategias enumeradas en los niveles más bajos. Por ejemplo, el nivel 3 permite no sólo para el comercio de propagación. Sino también por ir mucho tiempo en las llamadas y las put que fueron incluidas en el Nivel 2. Así, cada nivel es acumulativo. En cualquier caso, no existe un estándar oficial de qué estrategias se pueden negociar en qué nivel. La siguiente tabla presenta pautas universales de la industria en términos de estrategias comúnmente asociadas con cada nivel. También he añadido otra columna para la abreviatura. Normalmente marca una posición larga con un signo más entre paréntesis, mientras que para una posición corta utilizo un signo menos. Las llamadas están marcadas por ldquocrdquo y puts por ldquoprdquo. Niveles de aprobación de opciones Nivel 1 En el primer nivel, un operador de opciones puede realizar llamadas cubiertas. Así como ldquolong protector puts. rdquo Ahora hay una captura a este nivel de un comerciante no se permite comprar ninguna llamada, pero se le permite comprar pone sólo en las cantidades que él o ella tiene, y también sólo en el stock específico Que él o ella posee. Por ejemplo, si un comerciante posee 100 acciones de una acción, entonces podrían comprar un solo contrato puesto y nada más. Por cierto, este es generalmente el único nivel que la mayoría de corretaje aprobará para IRA (cuentas individuales de jubilación). Nivel 2 El nivel 2 es una mejora incremental con respecto al nivel anterior. En este nivel, a un comerciante se le permite realizar las dos estrategias enumeradas en el nivel 1, así como ir de largo en las llamadas y puts. En este nivel, uno está autorizado para realizar la compra directa de una llamada o poner en acciones opcionales, fondos negociados en bolsa (ETFs) o incluso índices. Este nivel de aprobación está asociado con la palabra "especulación", al menos desde el punto de vista de broker. Nivel 3 El nivel 3 involucra los spreads independientemente de si son diagonales. Horizontal o vertical. Sin embargo, lo mismo no se puede decir para ser largo o corto en una propagación. Si uno está cortocircuitando una extensión horizontal sin fondos suficientes en su cuenta, el corredor rechazaría automáticamente esa orden. Una vez más, hay limitación en cada uno de estos diferentes niveles de aprobación de la opción. Acortar algo sin propiedad pertenece al siguiente nivel. Nivel 4 El nivel 4 se conoce como venta descubierta o cortocircuito desnudo. (Me gusta usar la palabra ldquoexposedrdquo en lugar de ldquonaked, rdquo especialmente cuando estoy hablando de propagación de comercio, que implica múltiples posiciones, también conocido como piernas. Ocasionalmente, una de las posiciones podría quedar descubierto o expuesto, así que si digo que tengo Nivel 4 es el nivel de aprobación más alto y casi cualquier estrategia de opción podría ser realizada en este nivel, siempre y cuando el tamaño de la cuenta es el gusto brokerrsquos, que por lo general es bastante grande. En este nivel, la venta en corto es posible, así como muchos tipos diferentes de spreads de relación. Artículo impreso de InvestorPlace Medios de comunicación, investorplace / 2009/03 / option-approval-levels-explanation /. Educación gratuita Nos unimos esta semana por tres invitados sobresalientes en Trader Talk. Fausto Pugliese de CyberTraderUniversity, John Nyaradi de WallStreetSectorSelector y Frank Stanley de DTITrader se tomaron el tiempo para detenerse en el pub y compartir una educación sólida con nuestros clientes. Por desgracia tuvimos un problema con la grabación, pero estamos trabajando con los ingenieros de software para ver si se puede resolver. Mientras tanto, hemos publicado un resumen sobre algunas de las pepitas de sabiduría que compartieron. ¿Cuánto tiempo le llevó a encontrar un método de negociación que trabajó constantemente para usted: Los tres ponentes creían que era importante dedicar tiempo a aprender sobre el comercio en lugar de simplemente saltar allí y disparar oficios desde el principio. Algunas otras cosas que dijeron era que el comercio no era una cosa fácil de recoger pero algo que tomó tiempo y esfuerzo. Al igual que cualquier otra cosa en la vida que vale la pena, el comercio no viene fácilmente, pero puede ser muy gratificante. Ya sea que tarde 6 meses o 6 años, lo importante es mantenerse enfocado, administrar el riesgo y asegurarse de aprender de todos los oficios. Qué otros mercados que usted está mirando: Fausto negocia principalmente las acciones de Estados Unidos y debido a que la liquidez es tan profunda en los EE. UU. muchos otros comerciantes de otros países los comercian también. Como un comerciante de acciones intradía, su principal foco es el mercado de EE. UU. Frank y John son ambos comerciantes tipo swing y por eso tienen que centrarse un poco más en la imagen global del mercado global. El mercado extranjero más importante en este momento en su opinión es los mercados europeos (Dax alemán, FTSE, CAC-40, mercado español e Italia) y muy probablemente será hasta que Europa consiga la crisis del crédito algo controlada o contenida. ¿Cuáles son algunas buenas acciones para ver las oportunidades de comercio: Algunas de las diferentes poblaciones mencionadas fueron PEIX, AMR, SPY, GLD y TBT. A John: ¿Qué ETNs apalancados se comercializan con más frecuencia y qué es lo que atrae a John? Se centra principalmente en ETFs de comercio que le permite obtener exposición a un sector de mercado en general en lugar de negociar varias acciones diferentes para ganar exposición a ese sector. Si buscan ganar exposición a la energía, bonos, acciones, servicios públicos o monedas, hay ETFs probando que la oportunidad y en muchos casos apalancados ETFs que pueden ser extremadamente buenas herramientas de comercio a corto plazo. A Fausto: ¿Por qué es tan importante entender el Nivel II? Fausto principalmente opera basándose en buscar motores fuertes en el mercado y luego se centra en tiempos específicos para comprar o vender esas acciones. La pantalla de nivel II le permite ver la oferta y la demanda de los valores, así como las áreas de nota donde la compra fuerte es entrar en el mercado. Dos ejemplos que dio fueron oportunidades que vio en CITI durante la crisis financiera, donde un gran comprador intervino en la licitación pero no pudo llenarse (esto era una señal de que la venta se había ralentizado y ofrecía una compra de bajo riesgo / alta recompensa Otro ejemplo se produjo recientemente con AMR como un gran comprador intervino en la oferta a 0,20 y los vendedores dejaron de llenar este pedido. Esto condujo a un shartp aumento a corto plazo en el stock que proporcionó una gran oportunidad para daytraders como Fausto viendo la Nivel II Para Frank: ¿Qué estrategias de ajuste están disponibles para los comerciantes de opciones después de un movimiento brusco en el mercado: Hay muchas oportunidades disponibles para los comerciantes de opciones y uno de sus favoritos incluyen convertir un crédito en un diferencial de débito. El lado corto de un spread de crédito y luego revender otra huelga que en efecto convierte una posición de crédito bajista en una posición de débito alcista (básicamente ajustando la posición para ajustarse a la tendencia actual del mercado). Además del apalancamiento proporcionado por el comercio de opciones, una de las principales ventajas de las opciones de negociación es la flexibilidad y las oportunidades de ajuste que ofrecen. Para unirse a nuestro próximo evento sobre el aprendizaje sobre las pérdidas y la comprensión de algunas de las claves para el éxito de comercio, haga clic en el siguiente enlace: El Comercio TradingPub Comercio, hablar, aprender Cheers al éxito Follow us on twitter Riesgo: Rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros . El comercio de futuros implica un riesgo financiero sustancial. Las opiniones de los comentaristas invitados no representan las de TradingPub. Artículo destinado únicamente a fines educativos y no destinado de ninguna manera como una oferta para comprar o vender ciertos valores. Consulte a su asesor financiero personal antes de utilizar esta información para sus propios fines comerciales. Comentarios